L'inflation et les taux d'intérêt sont deux concepts économiques importants qui font constamment l'actualité. Mais que signifient-ils exactement ? Et comment l'inflation affecte-t-elle les taux d'intérêt ?
Dans cet article, nous allons examiner de plus près ces deux concepts et leur interaction. En comprenant l'inflation et les taux d'intérêt, vous serez mieux armé pour prendre des décisions financières éclairées. Alors, c'est parti !
C'est quoi l'inflation ?
Avant de nous plonger dans la question brûlante "Comment l'inflation affecte-t-elle les taux d'intérêt ?", voyons d'abord ce qu'est exactement l'inflation. L'inflation est l'augmentation générale des prix des biens et des services au fil du temps. C'est la raison pour laquelle un article qui coûtait 1 € en 1920 coûte désormais 16 € en 2022. C'est également la raison pour laquelle ce même article pourrait vous coûter 58 € en 2072.
L'inflation est connue comme le "tueur silencieux" de la retraite, car elle s'insinue dans le temps, érodant lentement la valeur de votre argent. Et toutes sortes de facteurs l'influencent - changements de politique monétaire, hausse des coûts de production ou augmentation de la demande de biens et de services.
En France, 1,6 % est un taux d'inflation "normal". C'est ce que la banque centrale s'efforce d'atteindre chaque année. Mais ce n'est pas toujours le cas.
Qu'est-ce qu'un taux d'intérêt ?
Le taux d'intérêt est le prix que vous payez pour emprunter de l'argent (ou le rendement que vous obtenez en épargnant de l'argent). Il est exprimé en pourcentage du montant emprunté ou épargné.
Par exemple, supposons que vous avez un solde à rembourser de 1 000 € avec un taux annuel en pourcentage (TAEG) de 20 %. Si vous ne faites que le paiement mensuel minimum, il vous faudra presque cinq ans pour rembourser votre dette et vous finirez par payer plus de 560 € d'intérêts pour l'argent que vous avez emprunté.
Lorsque vous épargnez de l'argent, un taux d'intérêt plus élevé est toujours préférable, car cela signifie que la banque vous verse plus d'argent. Mais lorsque vous empruntez de l'argent - pour une maison, une nouvelle voiture ou une entreprise, par exemple - vous voulez que les taux d'intérêt soient aussi bas que possible, car cela vous permet d'économiser le plus d'argent au fil du temps.
Lorsque vous empruntez, vous devez également noter si votre prêt a un taux d'intérêt fixe ou variable. Avec un prêt à taux fixe, votre taux d'intérêt est bloqué. Vous n'avez donc pas à vous inquiéter de payer plus cher si l'inflation augmente. (Les prêts automobiles, les prêts hypothécaires et les prêts étudiants ont généralement des taux d'intérêt fixes).
En revanche, si vous avez un prêt à taux d'intérêt variable, celui-ci peut changer à tout moment en fonction des taux généraux du marché. Ainsi, si vous avez une carte de crédit ou quelque chose de similaire dont le taux change d'un mois à l'autre, il s'agit d'un taux d'intérêt variable.
Comment les taux d'intérêt affectent-ils l'inflation ?
Comment les taux d'intérêt influencent-ils l'inflation ? Lorsque l'inflation augmente, les taux d'intérêt augmentent généralement aussi.
Cela s'explique par le fait que le gouvernement veut encourager les gens à épargner de l'argent au lieu de le dépenser. Et les prêteurs veulent être indemnisés pour le risque plus élevé qu'ils prennent en prêtant leur argent lorsque les prix augmentent.
Ainsi, si vous avez un taux d'intérêt variable, il se peut que vos taux augmentent également. Et si vous recherchez un prêt à taux fixe, vous remarquerez peut-être que les taux moyens augmentent au fur et à mesure que vous comparez les options. (Vous verrez les taux devenir moins chers si l'inflation est en baisse).
Toutefois, d'autres facteurs (outre l'inflation) influent également sur les taux d'intérêt, comme l'économie et les conditions politiques.
Comment la Banque centrale utilise les taux d'intérêt pour contrôler l'inflation
La Banque centrale (BC). Fixe, entre autres, les taux d'intérêt pour les emprunts et l'épargne.
Lorsque la Banque centrale souhaite augmenter la disponibilité de l'argent (c'est-à-dire stimuler la croissance économique), elle abaisse les taux d'intérêt. Il devient alors moins cher d'emprunter de l'argent, ce qui encourage les particuliers et les entreprises à dépenser davantage.
À l'inverse, lorsque la BC veut réduire la disponibilité de l'argent (c'est-à-dire ralentir l'économie), elle augmente les taux d'intérêt. Cela rend les emprunts plus coûteux, ce qui décourage les personnes et les entreprises de dépenser autant.
Le lien entre l'inflation et les taux d'intérêt
L'inflation est l'un des facteurs que la Banque centrale prend en compte pour fixer les taux d'intérêt.
Lorsque l'inflation est élevée, la BC augmente généralement les taux d'intérêt pour décourager les personnes et les entreprises d'emprunter et de dépenser trop d'argent. Cela peut contribuer à maîtriser l'inflation.
À l'inverse, lorsque l'inflation est faible, la BC peut baisser les taux d'intérêt pour encourager les emprunts et les dépenses. Cela peut contribuer à stimuler l'économie en augmentant la demande de biens et de services (c'est exactement ce qui s'est passé au début de la pandémie).
Comment l'inflation affecte-t-elle les taux d'intérêt en tant qu'emprunteur ?
Lorsque l'inflation augmente, les taux d'intérêt sur les hypothèques, les cartes de crédit et les prêts suivent généralement le mouvement. Et en tant qu'emprunteur, c'est mauvais car cela signifie que les prêts sont beaucoup plus chers.
En conséquence, vous risquez de payer des intérêts plus élevés sur vos dettes ou d'avoir plus de mal à vous offrir la nouvelle voiture ou la maison que vous convoitez.
Voici un exemple concret de la façon dont l'inflation affecte les taux d'intérêt en tant qu'emprunteur
Le taux d'intérêt que vous payez sur votre prêt hypothécaire est l'un des facteurs les plus importants pour déterminer le montant de vos paiements mensuels. Et comme la plupart des gens empruntent une grosse somme d'argent pour acheter une maison, même une petite variation du taux d'intérêt peut avoir un impact important sur vos paiements mensuels.
Par exemple, supposons que vous envisagez d'acheter une maison de 350 000 €. Vous obtenez quelques devis de prêteurs et découvrez que les taux d'intérêt sont actuellement d'environ 4 %. C'est bien.
Maintenant, avançons rapidement dans les six mois à venir. Vous êtes enfin prêt à contracter un prêt hypothécaire, mais les taux sont passés à 4,5 %. C'est seulement 0,5 % de plus qu'avant. Ce n'est donc pas un problème, n'est-ce pas ?
Le problème, c'est qu'au cours de la durée de votre prêt, vous finissez par payer 36 000 € d'intérêts de plus avec le prêt à 4,5 %. C'est une différence ENORME... même si elle n'était que de 0,5 % plus élevée.
Comment l'inflation affecte-t-elle les taux d'intérêt en tant qu'épargnant ?
Bon, alors quel est l'impact de l'inflation sur les taux d'intérêt lorsque vous épargnez de l'argent ?
Nous allons vous le dire comme suit : En matière d'épargne et d'investissement, les taux d'inflation élevés érodent la valeur de l'argent au fil du temps pour les épargnants et les retraités. (Vous vous souvenez que nous l'avons qualifié de "tueur silencieux" plus tôt ?) Voici pourquoi...
Disons que vous avez 50 000 € sur un compte d'épargne qui rapporte 0,5 % d'intérêts. Si l'inflation est de 3 %, la valeur réelle de votre argent (c'est-à-dire son pouvoir d'achat) diminue de 2,5 % chaque année. En d'autres termes, même avec les intérêts, votre argent diminue et permet d'acheter moins de biens au fil du temps.
Le bon côté des choses, c'est qu'un taux d'inflation élevé signifie que les taux d'intérêt sur les comptes d'épargne pourraient également être en hausse. Mais malgré tout, ces taux d'intérêt ne sont presque jamais suffisants pour battre l'inflation, même dans les meilleures circonstances.
Comment se protéger contre l'impact de l'inflation sur les taux d'intérêt ?
Il y a plusieurs choses que vous pouvez faire pour vous protéger de l'impact de l'inflation sur les taux d'intérêt :
1. Comparez pour obtenir le meilleur taux hypothécaire lors de l'achat d'une maison
Si vous êtes propriétaire (ou si vous le serez bientôt), l'une des meilleures façons de vous protéger contre les hausses d'intérêts liées à l'inflation est de comparer les taux de différents prêteurs. (Certains experts recommandent d'obtenir des devis auprès d'au moins cinq établissements.) Et si vous avez déjà un prêt hypothécaire mais que les taux ont baissé de façon spectaculaire, envisagez de le refinancer.
Envisagez d'opter pour un prêt hypothécaire à taux fixe, afin de ne jamais avoir à vous soucier de l'augmentation de votre paiement mensuel en fonction de l'inflation. C'est l'un des plus gros problèmes des hypothèques à taux variable et des hypothèques ballons : vos taux peuvent bondir à tout moment, même en cas de hausse des intérêts.
2. Investissez pour votre avenir
L'investissement est l'un des seuls moyens de générer un rendement moyen supérieur à l'inflation, ce qui est essentiel si vous voulez constituer un patrimoine réel et durable pour votre avenir.
Oui, vous voulez garder votre fonds d'urgence et d'autres fonds à court terme sur un compte d'épargne facilement accessible. Mais si vous voulez avoir une chance de battre l'inflation, vous devez investir.
Ces investissements peuvent être des fonds communs de placement, des FNB, des titres du Trésor protégés contre l'inflation, etc. L'idée est de constituer un portefeuille diversifié dont le rendement moyen est supérieur au taux d'inflation moyen.
3. Respirez profondément et restez calme
Il est presque impossible d'allumer la télévision et de ne pas entendre un présentateur de journal télévisé parler de l'inflation qui atteint de nouveaux sommets. Les nouvelles sont conçues pour vous rendre anxieux.
L'un des meilleurs moyens de s'en sortir est d'éteindre la télévision, de respirer profondément et de se rappeler que l'inflation est normale. Même lorsqu'elle est élevée, elle se résorbe toujours.
Ce qu'il faut retenir : Comment l'inflation affecte-t-elle les taux d'intérêt ?
Comme vous pouvez le constater, l'impact de l'inflation sur les taux d'intérêt affecte personnellement vos finances. Cependant, l'inflation est une réalité de la vie, et elle peut avoir un impact important sur les taux d'intérêt.
Mais en comprenant comment fonctionne l'inflation et en prenant quelques mesures simples pour vous protéger, vous pouvez minimiser l'impact négatif qu'elle a sur vos finances.
