Immobilier ou actions : Quel est le meilleur investissement ?

Pour accroître votre patrimoine, quelle est la meilleure stratégie : Investir dans l'immobilier ou se constituer un portefeuille d'actions ?

Si vous cherchez à doubler l'un ou l'autre type d'investissement - ou si vous êtes novice en matière d'investissement et que vous essayez de choisir entre les deux - il est sage de connaître les avantages et les inconvénients de chaque stratégie.

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Il est également important de savoir que vous n'êtes pas obligé de choisir. Vous pouvez acheter des parts dans des investissements immobiliers sans avoir à vous soucier de l'achat, de la gestion et de la vente de propriétés.

1. Investir dans l'immobilier

Les investissements immobiliers traditionnels peuvent être divisés en deux grandes catégories : les propriétés résidentielles - comme votre maison, les propriétés locatives ou les maisons achetées et revendues à profit - et les propriétés commerciales, comme les complexes d'appartements, les immeubles de bureaux et les centres commerciaux.

Les avantages

• Investir dans l'immobilier est facile à comprendre. Si le parcours d'achat d'une maison peut être compliqué, les principes de base sont simples : Acheter une propriété, gérer l'entretien (et les locataires, si vous possédez d'autres propriétés en plus de votre résidence), et essayer de revendre à une valeur plus élevée. De plus, le fait de posséder un actif tangible peut vous donner le sentiment de mieux contrôler votre investissement que d'acheter des parts d'entreprises par le biais d'actions.
• Investir par la dette est plus sûr dans l'immobilier. Connu également sous le nom d'"hypothèque", vous pouvez investir dans une nouvelle propriété avec un acompte de 20 % ou moins et financer le reste du coût de la propriété. L'investissement dans des actions avec une dette, connu sous le nom de "margin trading", est extrêmement risqué et réservé aux traders expérimentés.
• Les investissements immobiliers peuvent servir de couverture contre l'inflation. La propriété immobilière est généralement considérée comme une couverture contre l'inflation, car la valeur des maisons et les loyers augmentent généralement avec l'inflation.

Les inconvénients

• Les investissements immobiliers peuvent demander plus de travail que les actions. Si l'achat d'une propriété est facile à comprendre, cela ne signifie pas que le travail d'entretien des propriétés, en particulier des propriétés locatives, est facile. Posséder des biens immobiliers exige beaucoup plus de sueur que l'achat d'actions ou de placements en actions comme les fonds communs de placement.
• L'immobilier est cher et très illiquide. Investir dans l'immobilier, même en empruntant de l'argent, nécessite un investissement initial important. Il est beaucoup plus difficile de retirer son argent d'un investissement immobilier en le revendant que d'acheter et de vendre des actions en un clin d'œil.
• L'immobilier a des coûts de transaction élevés. Un vendeur doit s'attendre à payer des frais de clôture importants, qui peuvent représenter jusqu'à 6 à 10 % du prix de vente. Il s'agit d'une réduction considérable par rapport aux actions, d'autant plus que la plupart des courtiers ne facturent pas de frais pour les transactions boursières.
• Il est difficile de diversifier ses investissements dans l'immobilier. L'emplacement est important lorsqu'on investit dans l'immobilier. Les ventes peuvent chuter dans une région, tandis que les valeurs explosent dans une autre. Diversifier l'achat de biens immobiliers par emplacement et par type (un mélange de résidentiel et de commercial, par exemple) nécessite des poches beaucoup plus profondes que celles de l'investisseur moyen.
• Le rendement de votre investissement n'est pas garanti. Si les prix de l'immobilier ont tendance à augmenter avec le temps, il existe toujours un risque de vendre un bien à perte - la crise financière de 2008 nous l'a rappelé. Il en va de même pour les actions, bien sûr.

2. Investir dans les actions

L'achat d'actions présente de nombreux avantages - et quelques inconvénients importants - dont il faut tenir compte avant de faire le grand saut.

Les avantages

• Les actions sont très liquides. Alors que les liquidités peuvent être bloquées pendant des années dans l'immobilier, l'achat ou la vente d'actions d'une société publique peut se faire au moment où vous décidez qu'il est temps d'agir. Contrairement à l'immobilier, il est également plus facile de connaître la valeur de votre investissement à tout moment.
• Il est plus facile de diversifier votre investissement en actions. Peu de gens ont le temps - et encore moins l'argent - d'acheter suffisamment de biens immobiliers pour couvrir un éventail assez large de lieux ou de secteurs d'activité afin d'obtenir une véritable diversification. Avec les actions, il est possible de constituer un large portefeuille d'entreprises et de secteurs d'activité pour une fraction du temps et du coût nécessaires à la possession d'une collection diversifiée de biens immobiliers. La méthode la plus simple est peut-être la suivante : Achetez des actions dans des fonds communs de placement, des fonds indiciels ou des fonds négociés en bourse. Ces derniers achètent des actions d'un grand nombre d'entreprises, ce qui permet aux investisseurs de bénéficier d'une diversification instantanée.
• Les frais de transaction sont moindres (voire inexistants) avec les actions. Bien que vous deviez ouvrir un compte de courtage pour acheter et vendre des actions, la guerre des prix entre les courtiers à escompte a permis de réduire les frais de transaction à zéro dans la plupart des cas. De nombreux courtiers proposent également une sélection de fonds communs de placement, de fonds indiciels et de FNB sans frais de transaction.

Les inconvénients

• Les prix des actions sont beaucoup plus volatils que ceux de l'immobilier. Les prix des actions peuvent monter et descendre beaucoup plus rapidement que les prix de l'immobilier. Cette volatilité peut vous retourner l'estomac, à moins que vous n'ayez une vision à long terme des actions et des fonds que vous achetez pour votre portefeuille, c'est-à-dire que vous prévoyez d'acheter et de conserver malgré la volatilité.
• La vente d'actions peut entraîner un impôt sur les plus-values. Lorsque vous vendez vos actions, vous pouvez avoir à payer un impôt sur les gains en capital. Toutefois, si vous avez détenu les actions pendant plus d'un an, vous pouvez bénéficier d'un taux d'imposition plus faible. De même, vous devrez peut-être payer des impôts sur les dividendes en actions versés par votre portefeuille au cours de l'année.
• Les actions peuvent déclencher des décisions émotionnelles. Bien que vous puissiez acheter et vendre des actions plus facilement que des biens immobiliers, cela ne signifie pas que vous devriez le faire. Lorsque les marchés vacillent, les investisseurs vendent souvent alors qu'une stratégie d'achat et de conservation produit généralement de meilleurs rendements. Les investisseurs doivent avoir une vision à long terme de tous les investissements, y compris la constitution d'un portefeuille d'actions.