L'immobilier et les actions sont les actifs les plus largement détenus par les investisseurs. Bien entendu, il existe de nombreuses façons d'investir dans les actions et dans l'immobilier, et ces deux types d'actifs peuvent vous aider à accroître votre patrimoine.
Mais quel est le meilleur investissement pour vous ? Les actions et l'immobilier présentent chacun des avantages et des inconvénients en tant qu'investissements, et la prise en compte de ces éléments peut vous aider à choisir la meilleure option.
L'investissement en actions
Entre l'investissement en actions et l'investissement immobilier, les actions sont peut-être le moyen le plus facile de démarrer.
Vous n'avez pas besoin de beaucoup d'argent pour commencer et vous pouvez acheter et vendre des actions, des OPCVM et des ETF assez facilement par l'intermédiaire d'un compte de courtage. Avant de vous lancer, prenez en compte les avantages et les inconvénients de l'investissement en actions.
Les avantages de l'investissement en actions
- Les actions peuvent rapporter davantage au fil du temps. En règle générale, les actions se sont révélées plus rentables que l'immobilier. Par exemple, les prix des logements en France ont augmenté de 4,1 % d'une année sur l'autre entre 1990 et 2023, selon les données de l'INSEE. Au cours de la même période, le prix de l'indice S&P 500 a augmenté de 8 %. En tenant compte de l'inflation, le rendement annuel du S&P a été de 7,21 %, ou de 9,91 % si vous réinvestissez tous les dividendes.
- Les actions sont très liquides. Contrairement à l'immobilier, vous pouvez vendre rapidement une action si vous en avez besoin. Vous pouvez acheter et vendre des actions par l'intermédiaire de votre compte de courtage pratiquement en temps réel, alors qu'avec l'immobilier, vous devez trouver un acheteur, négocier une bonne affaire et passer par le processus de clôture.
- La diversification est plus facile avec les actions. Peu d'investisseurs disposent des ressources nécessaires pour investir dans différents types de biens immobiliers afin de parvenir à une réelle diversification. En revanche, il est possible de constituer un portefeuille diversifié d'actions d'entreprises et de secteurs variés avec un capital nettement moins important. L'un des moyens les plus simples de se diversifier est d'acheter des parts d'un OPCVM ou d'un ETF, qui investissent tous votre argent dans un large éventail d'entreprises.
- Vous pouvez investir dans des fonds de retraite bénéficiant d'avantages fiscaux. Avec les actions, vous pouvez investir par le biais d'un compte de retraite fiscalement avantageux, tel qu'un PER ou un Livret A.
- Vous avez la possibilité de percevoir des dividendes. Certaines entreprises vous versent une partie de leurs bénéfices sous forme de dividendes en actions. Les actions à dividendes qui versent régulièrement des dividendes peuvent fournir un revenu passif, mais il est essentiel de comprendre les inconvénients des dividendes avant d'y investir.
Les inconvénients de l'investissement en actions
- Les actions individuelles sont plus volatiles que les biens immobiliers. La valeur des actions peut fluctuer de façon importante, surtout à court terme. Si vous n'y êtes pas préparé, cette volatilité peut être déconcertante. Avant d'investir, demandez-vous si vous pouvez conserver vos actions à long terme pour faire face à la volatilité.
- Les gains peuvent être imposés. En règle générale, les gains boursiers sont imposés lorsque vous vendez vos actifs.
- Les actions n'ont aucune utilité. Une action n'a pas d'utilité ou d'avantage direct autre que celui d'être un instrument d'investissement. En revanche, une résidence personnelle, une propriété commerciale ou d'autres formes de biens immobiliers peuvent offrir des avantages précieux, tels qu'un lieu de résidence ou de travail.
- Vous n'avez aucun contrôle sur la valeur d'une action. Si vous pouvez investir votre travail et vos ressources pour augmenter la valeur d'un investissement immobilier, ce n'est généralement pas le cas pour les actions. La valeur de vos actions dépend des tendances du marché, des performances de l'entreprise et de nombreux autres facteurs indépendants de votre volonté.
L'investissement immobilier
L'investissement immobilier peut vous aider à créer des revenus passifs tout en augmentant la valeur de vos biens. Avant de procéder, évaluez les avantages et les risques afin de déterminer si ce type d'investissement vous convient.
Avantages de l'investissement immobilier
- L'investissement immobilier est moins volatil. Bien que les prix des maisons augmentent et diminuent, ils ne subissent généralement pas les fluctuations importantes à court terme que l'on observe souvent sur le marché boursier. À moins que vous ne fassiez de la revente, la plupart des investissements immobiliers ont un horizon à plus long terme, ce qui permet de minimiser la volatilité à court terme.
- Vous pouvez gagner des revenus passifs et des capitaux propres. Bien que vous deviez entretenir vos biens immobiliers, vous n'avez généralement pas besoin de travailler tous les jours. En d'autres termes, vous pouvez recevoir des loyers mensuels de vos locataires avec un minimum de travail, tout en augmentant les capitaux propres de votre propriété au fil du temps.
- L'immobilier permet de se prémunir contre l'inflation. Lorsque l'inflation entraîne une hausse des prix des biens et des services, les prix des logements ont également tendance à augmenter. De même, vous pouvez augmenter les loyers de vos biens immobiliers pour suivre le rythme de l'inflation.
Les inconvénients de l'investissement immobilier
- L'immobilier n'est pas liquide. Alors que vous pouvez acheter et vendre des actions rapidement sur votre ordinateur ou votre smartphone, le processus de vente d'une maison et la réception des fonds prennent beaucoup plus de temps. En outre, vous pouvez acheter des actions avec un investissement minimal, alors que l'achat d'un bien immobilier nécessite un investissement initial substantiel. Une exception est l'investissement dans une société d'investissement immobilier (voir ici).
- Vous risquez de perdre de l'argent. Dans l'idéal, vous percevrez chaque mois un loyer suffisant pour couvrir vos dépenses, mais ce n'est pas toujours le cas. Vous pouvez être confronté à un flux de trésorerie négatif pour plusieurs raisons, notamment des réparations coûteuses et des impôts fonciers élevés. En outre, la valeur des biens immobiliers peut baisser, ce qui peut réduire considérablement la valeur de votre bien et prendre plusieurs années pour se rétablir.
- Cela demande plus de travail. Que vous entreteniez votre bien vous-même ou que vous fassiez appel à un gestionnaire immobilier, la responsabilité des réparations et de l'entretien vous incombe. Les réparations peuvent aller de tâches mineures, comme la réparation d'un robinet qui fuit, à des travaux plus importants, comme la restauration d'une cuisine après un incendie.
- Les locataires peuvent vous faire perdre du temps et de l'argent. Les mauvais locataires peuvent vous coûter de l'argent en loyers impayés et en réparations des dommages causés à la propriété. Vous pouvez peut-être récupérer les pertes, mais cela vous oblige à investir plus de temps et d'argent dans les procédures judiciaires et les frais d'avocat.
Immobilier ou actions
Les facteurs suivants vous aideront à déterminer si l'immobilier ou les actions constituent la meilleure option d'investissement pour vous.
Risque
Les actions et l'immobilier, comme les autres catégories d'investissement, comportent un certain degré de risque. Si vos actions enregistrent de mauvaises performances, votre portefeuille peut perdre de la valeur. Dans le pire des cas, par exemple en cas d'effondrement du marché boursier, vous pourriez même tout perdre. Toutefois, vous ne subirez une perte que si vous vendez les actions à un prix inférieur à celui que vous avez payé. Si vous les conservez, elles ont des chances de reprendre de la valeur avec le temps.
De même, votre bien immobilier peut perdre de la valeur en cas de ralentissement de l'économie ou d'effondrement du marché de l'immobilier. De plus, il y a toujours le risque que votre propriété nécessite des réparations coûteuses, comme des réparations du système de chauffage ou de plomberie, qui peuvent coûter des milliers d'euros.
Besoins en capitaux
Les investissements en actions requièrent généralement moins de capital initial que les investissements immobiliers.
Vous pouvez acheter une action ou une fraction d'action pour seulement 1 à 5 €. Il se peut que vous deviez payer une commission auprès d'une société de courtage en ligne, mais la plupart des applications mobiles vous permettent de négocier des actions sans frais. En revanche, l'achat d'un bien immobilier nécessite généralement un investissement initial important.
Les rendements
Comme nous l'avons mentionné plus haut, les actions sont généralement plus performantes que l'immobilier, le S&P 500 ayant dégagé un rendement de 8 % au cours des 30 dernières années, contre 4,1 % pour le marché du logement. Néanmoins, les investisseurs immobiliers pourraient bénéficier de revenus locatifs supplémentaires et d'avantages fiscaux, ce qui augmenterait leurs revenus.
Diversification
Il est relativement simple de diversifier votre portefeuille avec des actions, et vous pouvez le faire en quelques clics de souris ou tapotements de doigts. Pour constituer un portefeuille diversifié, il suffit d'acheter des actions de nombreuses sociétés de différents secteurs. Même l'achat d'un seul OPCVM ou d'un seul ETF peut permettre une diversification si le fonds investit dans un large éventail d'entreprises et de secteurs d'activité.
La constitution d'un portefeuille immobilier diversifié prend beaucoup plus de temps et est beaucoup plus coûteuse, car il faut généralement disposer d'une mise de fonds initiale plus importante que celle dont disposent la plupart des investisseurs.
De nombreux investisseurs utilisent l'immobilier pour équilibrer leur portefeuille, car il n'est pas directement lié au marché boursier. En d'autres termes, lorsque les actions sont moins performantes, votre bien immobilier peut conserver sa valeur, voire l'augmenter, et vice-versa.
Au bout du compte
Vous pouvez faire fructifier votre patrimoine en investissant à la fois dans l'immobilier et dans le marché boursier, voire en combinant les deux.
Le choix de la voie à suivre dépend de votre niveau de tolérance au risque, de votre niveau de confort avec chaque actif et de la façon dont vous voulez passer votre temps.
L'investissement immobilier peut s'avérer judicieux si vous souhaitez posséder des actifs tangibles et si vous êtes prêt à gérer des biens. En revanche, si vous préférez une approche moins interventionniste et plus liquide, l'investissement boursier peut s'avérer une meilleure option.
