La diversification d'un portefeuille consiste à investir dans de nombreux titres et types d'actifs différents afin que votre rendement global ne dépende pas trop d'un seul investissement.
Les experts financiers recommandent souvent un portefeuille diversifié parce qu'il réduit le risque sans sacrifier le rendement. En fait, il est possible que vous obteniez un rendement à long terme plus élevé en détenant un portefeuille diversifié.
Voici comment fonctionne la diversification, pourquoi elle est si importante et comment diversifier votre portefeuille.
Qu'est-ce que la diversification ?
La diversification consiste à détenir une variété d'actifs dont les performances varient au fil du temps, mais pas une trop grande quantité d'un même investissement ou d'un même type d'investissement.
En termes d'investissement en actions, un portefeuille diversifié contiendrait 20 à 30 actions différentes (ou plus) dans de nombreux secteurs d'activité. Mais un portefeuille diversifié peut également contenir d'autres actifs - des fonds, de l'immobilier et même des crypto-monnaies.
Chaque type d'actif se comporte différemment en fonction de la croissance ou de la décroissance de l'économie, et chacun offre un potentiel de gain ou de perte variable :
- Les actions offrent le potentiel de rendement le plus élevé à long terme, mais peuvent fluctuer fortement sur des périodes plus courtes.
- Les fonds ont tendance à être diversifiés parce qu'ils détiennent généralement de nombreux investissements, mais un fonds spécifique peut ne détenir qu'un seul type d'investissement, par exemple des sociétés de biens de consommation. Un fonds peut donc être largement diversifié ou étroitement diversifié, selon la manière dont il est géré.
- L'immobilier peut s'apprécier lentement au fil du temps et offrir un potentiel de revenus. Mais l'immobilier physique peut être coûteux à entretenir et les commissions sont élevées.
- Les crypto-monnaies présentent un potentiel de rendement élevé à long terme, mais leur volatilité les expose à des fluctuations significatives sur des périodes courtes.
Alors que certains actifs prennent de la valeur, d'autres restent stables ou baissent. Au fil du temps, les premiers peuvent se transformer en retardataires, ou vice versa. En d'autres termes, ces actifs ne sont pas fortement corrélés les uns aux autres, et c'est là la clé de l'attrait de la diversification.
Il est plus facile et moins coûteux que jamais de veiller à ce que votre portefeuille comporte un large éventail d'investissements, sans aucune commission sur les principaux courtiers en ligne.
Les avantages de la diversification
La diversification présente plusieurs avantages pour vous en tant qu'investisseur, mais l'un des plus importants est qu'elle peut réellement améliorer vos rendements potentiels et stabiliser vos résultats. En détenant plusieurs actifs dont les performances sont différentes, vous réduisez le risque global de votre portefeuille, de sorte qu'aucun investissement ne peut vous nuire de manière excessive.
Comme les actifs ont des performances différentes selon les périodes économiques, la diversification permet de lisser vos rendements. Alors que les actions chutent, les crypto-monnaies peuvent augmenter, tandis que l'immobilier reste stable.
En effet, en détenant différentes quantités de chaque actif, vous obtenez une moyenne pondérée des rendements de ces actifs. Même si vous n'obtiendrez pas les rendements étonnamment élevés d'une seule action, vous ne subirez pas non plus ses hauts et ses bas.
Si la diversification peut réduire le risque, elle ne peut pas l'éliminer complètement. La diversification réduit le risque spécifique à un actif, c'est-à-dire le risque de détenir une trop grande quantité d'une action (comme Amazon) ou d'actions en général, par rapport à d'autres investissements. Toutefois, elle n'élimine pas le risque de marché, qui est le risque de détenir ce type d'actif.
Par exemple, la diversification peut limiter l'ampleur de la chute de votre portefeuille si certaines actions baissent, mais elle ne peut pas vous protéger si les investisseurs décident qu'ils n'aiment pas les actions et sanctionnent l'ensemble de la classe d'actifs.
La diversification fonctionne donc bien pour les risques spécifiques aux actifs, mais elle est impuissante face aux risques spécifiques aux marchés.
Comment élaborer une stratégie de diversification
Avec l'avènement des OPCVM et des ETF à bas prix, il est en fait très simple de créer un portefeuille bien diversifié. Non seulement ces fonds sont bon marché, mais les principales sociétés de courtage vous permettent désormais de négocier un grand nombre d'entre eux sans frais, de sorte qu'il est extrêmement facile d'entrer dans le jeu.
Construire un portefeuille diversifié simple
Un portefeuille diversifié de base peut se résumer à un fonds indiciel largement diversifié, basé par exemple sur l'indice S&P 500, qui détient des participations dans des centaines d'entreprises. Mais vous souhaiterez probablement avoir une certaine exposition à l'immobilier pour stabiliser le portefeuille.
Diversification des actions
Si vous souhaitez aller au-delà de cette approche de base, vous pouvez diversifier votre portefeuille d'actions. Par exemple, vous pouvez ajouter un fonds qui détient des sociétés des marchés émergents ou des sociétés nationales en général, car un fonds S&P 500 n'en détient pas. Vous pouvez également opter pour un fonds composé de petites entreprises, qui ne font pas partie du S&P 500.
Diversification des titres à revenu fixe
Certains conseillers financiers suggèrent d'ajouter des actifs tangibles comme l'or ou l'argent à votre portefeuille.
Enfin, quelle que soit la manière dont vous construisez votre portefeuille, vous recherchez des actifs qui réagissent différemment selon le climat économique. Il n'y a pas de diversification si vous avez différents fonds qui détiennent tous les mêmes grandes actions, parce qu'elles se comporteront pratiquement de la même manière au fil du temps.
Et si tout cela vous semble trop compliqué, un fonds ou même un robot-conseiller comme Linxea ou Mon Petit Placement peut le faire pour vous. Un fonds à date cible déplacera vos actifs à rendement élevé vers des actifs moins risqués au fil du temps, à mesure que vous vous rapprochez d'une année cible dans le futur, généralement la date de votre départ à la retraite.
De même, un robot-conseiller peut structurer un portefeuille diversifié pour atteindre un objectif spécifique ou une date cible. Dans les deux cas, vous paierez probablement plus cher que si vous le faisiez vous-même.
Conclusion
La diversification est un moyen facile de lisser vos rendements tout en les augmentant potentiellement. Vous pouvez disposer de différents modèles de diversification de votre portefeuille, qu'il s'agisse d'un portefeuille de base composé uniquement d'actions ou d'un portefeuille composé d'actifs couvrant l'ensemble du spectre des risques et des récompenses.
