En quoi consiste un portefeuille diversifié ? (avec des exemples)

Découvrez ces exemples de portefeuilles diversifiés afin de voir à quoi ressemble une diversification - et comment diversifier votre portefeuille.
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En quoi consiste un portefeuille diversifié ? (avec des exemples)

    Lorsqu'il s'agit de constituer le meilleur portefeuille d'investissement, vous entendrez souvent dire que la diversification est essentielle. Mais qu'est-ce que cela signifie, et pourquoi s'en préoccuper ? Après tout, vous possédez déjà un large éventail d'actions, allant de l'action Amazon qui monte en flèche à vos actions Apple et eBay, et vous engrangez les bénéfices. Qu'est-ce qui pourrait mal tourner ?


    Si vous comptez sur un portefeuille rempli de grandes valeurs technologiques ou de valeurs énergétiques pour vous mener jusqu'à la retraite - ou si vous comptez sur le fait que vous choisirez toujours les bonnes actions - vous risquez d'être surpris lors du prochain repli du marché. Il est assez facile de choisir les "bonnes" actions lorsque le marché est surévalué. Mais, lorsqu'une correction du marché se produira, vous regretterez probablement de ne pas avoir prêté plus d'attention aux conseils sur la diversification.


    Si vous voulez vous enrichir et faire les bons choix pour vos investissements, vous devez constituer un portefeuille diversifié. 

    C'est quoi la diversification ?

    Avez-vous déjà entendu le slogan "Ne mettez pas tous vos œufs dans le même panier" ? C'est le même principe qui pousse les investisseurs à diversifier leurs placements. 


    Lorsque vous diversifiez vos placements, vous répartissez votre argent entre différentes options de placement afin de réduire le risque lié à l'investissement. En d'autres termes, les investisseurs utilisent la diversification pour éviter les pertes énormes qui peuvent survenir en mettant tous leurs œufs dans le même panier. 


    Par exemple, lorsque vous diversifiez, vous affectez une partie de vos investissements à des opérations boursières plus risquées, que vous répartissez entre différents types d'actions et de sociétés. En diversifiant, vous placez également de l'argent dans des investissements plus sûrs, comme des obligations ou des fonds communs de placement, afin d'équilibrer votre portefeuille.


    L'idée derrière la diversification est que vous évitez de dépendre d'un type d'investissement ou d'un autre. Lorsque l'un de vos investissements s'effondre, les autres servent de radeau de sauvetage pour votre argent, vous procurant des rendements solides jusqu'à ce que les investissements plus risqués se stabilisent. 

    Pourquoi la diversification est-elle importante ?

    Un manque de diversification peut causer de gros problèmes à votre argent. C'est parce que :

    • Investir dans le but principal de gagner de l'argent immédiatement est un moyen facile de perdre. Tout peut arriver dans le futur. Les actions chutent, les marchés s'effondrent, et des fluctuations et des ajustements se produisent. 
    • Il ne suffit pas non plus de diversifier les types d'actions dans lesquelles vous investissez. Vous devez vous concentrer sur différents types d'actions, et pas seulement sur les actions technologiques ou énergétiques, mais si le marché dans son ensemble prend un virage à la baisse ou si une reprise se produit, vous avez besoin d'autres investissements pour l'équilibrer.
    • Avoir une variété d'investissements dans votre portefeuille est la seule façon d'équilibrer les baisses du marché. Si vous ne diversifiez pas vos placements, vous partez du principe qu'ils se comporteront toujours comme vous le souhaitez. Et, si vous demandez à n'importe quel investisseur expérimenté, ce n'est pas le meilleur plan. 

    Disons que vous pensez que les valeurs technologiques sont l'avenir. L'industrie technologique se développe à un rythme monumental, et vous avez eu de la chance avec vos achats d'actions technologiques jusqu'à présent. Donc, vous prenez tout votre argent d'investissement et vous le jetez dans l'achat d'actions de sociétés technologiques à grande capitalisation.


    Imaginons maintenant que les actions technologiques suivent une trajectoire ascendante et que vous gagnez beaucoup d'argent sur votre investissement. Quelques mois plus tard, cependant, de mauvaises nouvelles concernant le secteur technologique font la une des journaux, ce qui fait plonger les actions de votre machine à fric, vous faisant perdre beaucoup d'argent. Quel autre recours avez-vous que de vendre à perte ou de conserver vos actions en espérant qu'elles se rétablissent ? 


    Supposons maintenant que vous ayez investi massivement dans des valeurs technologiques à grande capitalisation, mais que vous ayez également investi dans des valeurs énergétiques à petite capitalisation ou des valeurs de détail à moyenne capitalisation, ainsi que dans des fonds communs de placement, pour équilibrer le tout. Bien que les autres types d'investissements aient des rendements inférieurs, ils sont également cohérents. 


    Lorsque vos valeurs technologiques sûres s'effondrent, vos placements plus sûrs vous protègent grâce à des rendements constants, et vous pouvez mieux supporter les pertes des placements plus risqués que vous avez effectués. C'est pourquoi la diversification est importante. Elle protège votre argent tout en vous permettant de faire des investissements plus risqués dans l'espoir d'obtenir de meilleurs résultats.

    Diversification par âge

    La diversification est importante à tout âge, mais il y a des moments où vous pouvez et devez être plus risqué dans vos investissements. En fait, la plupart des experts financiers encouragent les jeunes investisseurs à se concentrer sur les placements les plus risqués, puis à passer à des placements moins risqués au fil du temps. 


    En règle générale, vous devez soustraire votre âge de 100 pour obtenir le pourcentage de votre portefeuille que vous devez conserver en actions. En effet, plus vous vous rapprochez de l'âge de la retraite, moins vous avez de temps pour rebondir en cas de baisse des cours.


    Par exemple, à 45 ans, vous devriez conserver 65 % de votre portefeuille en actions. Voici comment cela se répartit par décennie :

    • Investisseur âgé de 20 ans : 80 % d'actions et 20 % d'investissements plus sûrs, comme des fonds communs de placement ou des obligations.
    • Investisseur de 30 ans : 70 % d'actions et 30 % de placements plus sûrs, comme les fonds communs de placement ou les obligations.
    • Investisseur de 40 ans : 60 % d'actions et 40 % d'investissements plus sûrs, comme les fonds communs de placement ou les obligations.
    • Investisseur de 50 ans : 50 % d'actions et 50 % de placements plus sûrs, comme les fonds communs de placement ou les obligations.
    • Investisseur de 60 ans : 40 % d'actions et 60 % de placements plus sûrs, comme les fonds communs de placement ou les obligations.
    • Investisseur de 70 ans : 30 % d'actions et 70 % de placements plus sûrs, comme les fonds communs de placement ou les obligations.

    Diversification ou allocation d'actifs

    Si la répartition des actifs et la diversification sont souvent considérées comme une seule et même chose, ce n'est pas le cas. Ces deux stratégies aident toutes deux les investisseurs à éviter d'énormes pertes au sein de leurs portefeuilles, et elles fonctionnent de manière similaire, mais il existe une grande différence. 

    La diversification consiste à investir de plusieurs façons différentes dans la même catégorie d'actifs, tandis que la répartition des actifs consiste à investir dans un large éventail de catégories d'actifs pour réduire le risque


    Lorsque vous diversifiez votre portefeuille, vous vous concentrez sur l'investissement dans une seule catégorie d'actifs, comme les actions, et vous investissez en profondeur dans cette catégorie. Cela peut signifier que vous investissez dans une gamme d'actions comprenant des actions de grandes, moyennes et petites capitalisations, ainsi que des actions internationales, et que vous variez vos investissements entre différents types d'actions, qu'il s'agisse d'actions de détail, technologiques, énergétiques ou autres, mais l'essentiel est qu'il s'agisse de la même classe d'actifs : les actions.


    La répartition des actifs, quant à elle, signifie que vous investissez votre argent dans toutes les catégories ou classes d'actifs. Une partie de votre argent est placée dans des actions et une autre partie dans des obligations et des liquidités - ou un autre type de classe d'actifs. Il existe plusieurs types de classes d'actifs, mais les options les plus courantes sont les suivantes :

    • Actions
    • Fonds communs de placement
    • Obligations
    • Liquidités

    Il existe également des classes d'actifs alternatives, qui comprennent : 

    • Immobilier, ou REITs
    • Matières premières
    • Actions internationales
    • Marchés émergents

    Lorsqu'on utilise une stratégie de répartition de l'actif, la clé est de choisir le bon équilibre entre les catégories d'actif à risque élevé et à faible risque dans lesquelles investir et de répartir le bon pourcentage de vos fonds pour réduire le risque et augmenter le rendement. Par exemple, pour un investisseur de 30 ans, la règle empirique veut que l'on investisse 70 % dans des placements plus risqués et 30 % dans des placements plus sûrs pour s'assurer de maximiser le risque par rapport au rendement.


    Eh bien, vous pourriez allouer 70 % de votre investissement à un mélange d'investissements plus risqués, y compris des actions, des FPI, des actions internationales et des marchés émergents, en répartissant ces 70 % sur tous ces types de classes d'actifs. Les 30 % restants devraient être consacrés à des placements moins risqués, comme des obligations ou des fonds communs de placement, afin de réduire le risque de pertes.


    Comme pour la diversification, la raison en est que certaines classes d'actifs se comportent différemment selon la façon dont elles réagissent aux forces du marché. Les investisseurs répartissent donc leurs investissements entre plusieurs allocations d'actifs afin de protéger leur argent des ralentissements. 

    Les composantes d'un portefeuille bien diversifié

    Pour avoir un portefeuille bien diversifié, il est important d'avoir les bons actifs productifs de revenus dans le mélange. Les meilleurs exemples de diversification de portefeuille sont les suivants :

    1. Les actions

    Les actions sont une composante importante d'un portefeuille bien diversifié. Lorsque vous possédez des actions, vous êtes propriétaire d'une partie de l'entreprise. 


    Les actions sont considérées comme plus risquées que les autres types d'investissement, car elles sont volatiles et peuvent diminuer très rapidement. Si le prix de votre action baisse, votre investissement pourrait valoir moins d'argent que vous avez payé si et quand vous décidez de le vendre. Mais ce risque peut aussi être payant. Les actions offrent également la possibilité d'une croissance plus élevée à long terme, ce qui explique pourquoi les investisseurs les apprécient. 


    Bien que les actions fassent partie des investissements les plus risqués, il existe des alternatives plus sûres. Par exemple, vous pouvez opter pour des fonds communs de placement dans le cadre de votre stratégie. 

    Lorsque vous détenez des actions d'un fonds commun de placement, vous détenez des actions d'une société qui achète des actions d'autres sociétés, des obligations ou d'autres titres. L'objectif d'un fonds commun de placement est de réduire le risque lié à l'investissement en bourse, de sorte qu'il est généralement plus sûr que les autres types d'investissement.

    2. Les obligations

    Les obligations sont également utilisées pour créer un portefeuille bien diversifié. Lorsque vous achetez une obligation, vous prêtez de l'argent en échange d'intérêts sur une durée déterminée. Les obligations sont généralement considérées comme plus sûres et moins volatiles car elles offrent un taux de rendement fixe. De plus, elles peuvent servir d'amortisseur contre les hauts et les bas du marché boursier. 


    L'inconvénient est que les rendements sont plus faibles et qu'ils sont acquis sur une plus longue période. Cela dit, il existe des options, comme les obligations à haut rendement et certaines obligations internationales, qui offrent des rendements beaucoup plus élevés, mais elles comportent plus de risques.

    3. Liquidités

    Les liquidités sont une autre composante d'un portefeuille solide et comprennent l'argent liquide et l'argent que vous avez sur vos comptes chèques et d'épargne, ainsi que les certificats de dépôt, ou CD, et les bons d'épargne et du Trésor. Les liquidités sont la classe d'actifs la moins volatile, mais vous payez la sécurité des liquidités par des rendements inférieurs.  

    Autres composantes de la diversification

    Il existe également d'autres composantes de la diversification. Comme pour les autres classes d'actifs, ces actifs alternatifs sont utilisés par certains investisseurs pour protéger davantage leurs portefeuilles. Il s'agit notamment de :

    1. L'immobilier ou les FPI

    Vous pouvez également utiliser les fonds immobiliers, y compris les sociétés d'investissement immobilier ( FPI ), pour diversifier votre portefeuille et vous protéger contre les risques d'autres types d'investissements. 

    Les fonds immobiliers fonctionnent de la même manière que les fonds communs de placement, mais plutôt que d'investir dans une société qui achète des parts d'obligations, d'actions et d'autres titres courants, vous investissez dans une société qui possède, exploite ou finance des biens immobiliers générateurs de revenus, comme des appartements à plusieurs logements ou des immeubles locatifs.

    2. Fonds d'allocation d'actifs

    Un fonds d'allocation d'actifs est un fonds qui est construit pour offrir aux investisseurs un portefeuille diversifié d'investissements répartis sur différentes classes d'actifs. En d'autres termes, ces fonds sont déjà diversifiés pour les investisseurs, de sorte qu'ils sont souvent le seul fonds nécessaire aux investisseurs pour avoir un portefeuille diversifié. 

    3. Les actions internationales

    Les investisseurs ont également la possibilité d'investir dans des actions internationales pour diversifier leurs portefeuilles. Ces actions, émises par des sociétés étrangères, peuvent offrir un potentiel de rendement énorme, mais comme tout autre investissement offrant un potentiel de gain important, elles peuvent aussi être extrêmement risquées. 

    Exemple de portefeuille diversifié n° 1 : Le modèle Swensen

    Modèle Swensen d'allocation d'actifs

    Juste pour le plaisir, nous voulons vous montrer le portefeuille diversifié de David Swensen. David gère la légendaire dotation de Yale et, pendant plus de 20 ans, il a généré un rendement annualisé étonnant de 16,3 %, alors que la plupart des gestionnaires n'arrivent même pas à battre 8 %. Cela signifie qu'il a DOUBLÉ l'argent de Yale tous les quatre ans et demi de 1985 à aujourd'hui, et son portefeuille est au-dessus.


    David et le magnat d'allocation d'actifs et passe tout son temps à ajuster 1% ici et 1% là. Vous n'avez pas besoin de faire cela. Il vous suffit de tenir compte de la répartition et de la diversification des actifs dans votre propre portefeuille, et vous aurez une longueur d'avance sur tous ceux qui essaient de "choisir des actions".


    Son excellente suggestion sur la façon dont vous pouvez répartir votre argent :

    CLASSE D'ACTIFS                                                      % RUPTURE

    Actions nationales 
    30 %
    Fonds immobiliers 
    20 %
    Obligations d'État
    15%
    Actions internationales des pays développés
    15%
    Titres du Trésor protégés contre l'inflation
    15%
    Actions des marchés émergents
    5%
    TOTAL
    100%

    Que remarquez-vous à propos de cette allocation d'actifs ?

    Aucun choix unique ne représente une part écrasante du portefeuille.

    Comme l'ont montré l'éclatement de la bulle technologique en 2001 et celui de la bulle immobilière en 2008, tout secteur peut chuter à tout moment. Lorsque c'est le cas, vous ne voulez pas qu'il entraîne l'ensemble de votre portefeuille dans sa chute. Comme nous le savons, un risque moindre est généralement synonyme de récompense moindre.


    MAIS ce qu'il y a de mieux dans l'allocation d'actifs, c'est que vous pouvez réellement réduire le risque tout en maintenant un rendement solide. C'est pourquoi le modèle de Swensen est un excellent exemple de portefeuille diversifié sur lequel baser votre portefeuille.

    Exemple de portefeuille diversifié #2 : Un deuxième exempleL'exemple de portefeuille diversifié


    Voici un autre exemple d'un portefeuille d'investissement.

    Les classes d'actifs sont réparties comme suit :

    CLASSE D'ACTIFS                                                             % RUPTURE

    Liquidités                                                                                 30 %.

    Actions                                                                                     20 %.

    Obligations                                                                               15%.

    TOTAL                                                                                       100%.

    Conclusion

    En tant qu'investisseur, il n'est jamais sage de mettre tous ses œufs dans le même panier. La clé est de trouver la bonne stratégie, qu'il s'agisse de se concentrer sur une catégorie d'actifs et de miser sur un large éventail d'investissements dans cette catégorie ou de répartir vos investissements sur toutes les catégories d'actifs.


    L'un ou l'autre type de stratégie d'investissement peut contribuer à réduire le risque tout en augmentant les possibilités de gains, ce qui est l'essence même de l'investissement. Assurez-vous de faire vos recherches et d'avoir la bonne approche pour vos besoins, et vous devriez pouvoir récolter les avantages qu'offre un portefeuille bien diversifié. 


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