Tout voyage commence par un seul pas. Si vous êtes novice en matière d'investissement, le plus important est simplement de commencer.
- Inscrivez-vous au plan PEA de votre employeur.
- Ouvrez un PER chez Goodvest et investissez dans un fonds indiciel ou un fonds négocié en bourse (ETF).
- Plus facile encore, ouvrez un compte d'investissement géré automatiquement : ces sociétés s'occuperont de presque tout pour vous.
Si nous devions comparer les investissements à des voitures, un bon portefeuille d'investissements ressemblerait à une Dacia Sandero. Ennuyeux ? Peut-être. Mais elle fait le travail, nécessite très peu d'entretien et ne coûte pas cher.
Mais même la voiture la plus fiable a besoin d'une vidange d'huile régulière et, occasionnellement, d'une pièce que vous devrez remplacer.
Il en va de même pour les portefeuilles d'investissement passif, même les mieux conçus.
De temps en temps, vous pouvez reconnaître une "mauvaise pièce" : un investissement qui ne répond plus à vos objectifs ou que vous n'auriez jamais dû posséder. Et, une fois par an, vous devrez changer l'huile de votre portefeuille, pour ainsi dire. Ce processus s'appelle le rééquilibrage.
Qui doit procéder à un rééquilibrage ?
La plupart des investisseurs qui détiennent des actions, des obligations, des fonds communs de placement ou des ETF dans une combinaison quelconque de comptes de retraite ou de comptes imposables.
Qui n'a pas besoin de rééquilibrer ?
Vous n'avez peut-être pas besoin de vous soucier du rééquilibrage de votre portefeuille si :
- Tous vos investissements sont détenus dans un fonds à date cible ou un autre fonds qui se rééquilibre automatiquement.
- Tous vos placements sont détenus dans un compte de placement géré automatiquement, comme Mon Petit Placement et d'autres.
- Vous avez un conseiller financier qui gère vos placements pour vous.
Pourquoi faut-il procéder à un rééquilibrage ?
Un bon portefeuille d'investissement est diversifié parmi des types d'investissements appelés classes d'actifs. Celles-ci comprennent les plus grandes catégories d'actions, d'obligations, de liquidités, d'immobilier et d'alternatives comme les métaux précieux.
Il est également avantageux de diversifier les placements au sein de chaque catégorie d'actifs. Par exemple, l'investisseur moyen ne souhaite pas détenir uniquement des actions technologiques françaises ; il est plus sûr de détenir un mélange d'actions nationales et internationales dans de nombreux secteurs différents.
Si vous êtes déjà investi dans des fonds communs de placement ou des ETF, vous bénéficiez déjà d'une certaine diversification. Mais c'est à vous de vous assurer que les fonds que vous possédez offrent la bonne répartition des classes d'actifs et des investissements étrangers par rapport aux investissements nationaux.
Comment rééquilibrer son portefeuille ?
Le rééquilibrage s'effectue en trois étapes :
- Examinez votre allocation d'actifs idéale.
- Déterminez la répartition actuelle de votre portefeuille.
- Achetez et vendez des actions pour rééquilibrer votre portefeuille.
Examinons chaque étape en détail.
1. Examinez votre allocation d'actifs idéale
La répartition idéale de vos actifs, c'est-à-dire la bonne combinaison d'actions, d'obligations et d'autres catégories d'actifs dans laquelle investir votre argent pour la retraite, est une décision personnelle.
Il existe des lignes directrices qui peuvent vous aider à déterminer la répartition des actifs, notamment une règle très simple qui consiste à soustraire votre âge de 100 pour obtenir le pourcentage d'actions que vous devriez détenir (par exemple, une personne de 30 ans devrait détenir 70 % d'actions). Ces règles sont toutefois controversées, et je suis d'accord pour dire qu'elles sont trop simplistes.
Pour choisir la bonne répartition d'actifs, il faut évaluer non seulement la durée dont vous disposez pour investir, mais aussi, et c'est peut-être plus important, votre goût du risque.
Le choix de votre allocation d'actifs dépend autant, sinon plus, de votre tolérance au risque que de votre âge.
Une bonne règle de base est la suivante : Si vous avez tendance à paniquer pendant les baisses du marché, comme le mois dernier, ou si vous avez déjà vendu des investissements perdants que vous comptiez conserver longtemps, vous devriez envisager une allocation d'actifs plus conservatrice, quel que soit votre âge.
Important ! Dans le cadre de cet article, nous allons aborder les allocations d'actifs qui conviennent aux jeunes investisseurs qui sont encore en phase d'accumulation. En d'autres termes, vous gagnez de l'argent et investissez davantage chaque année. L'allocation d'actifs devient plus compliquée (et critique, dans une certaine mesure) une fois que vous êtes à la retraite et que vous dépendez de vos investissements pour vos revenus.
Cela dit, la meilleure allocation pour votre phase d'accumulation est celle qui vous permettra de laisser vos investissements tranquilles pendant 10 ans ou plus et de dormir la nuit.
2. Déterminez la répartition actuelle de votre portefeuille
Une fois que vous connaissez votre allocation d'actifs idéale, il est temps de déterminer la situation actuelle de vos investissements. La plupart des comptes d'investissement incluent ces informations dans leur tableau de bord en ligne.
C'est utile si vos investissements sont regroupés en un seul endroit. Mais si vous avez, par exemple, un PEA au travail et un PER à titre personnel, vous devrez déterminer la répartition de l'ensemble de votre portefeuille. Goodvest peut vous accompagner dans cette démarche, afin d'optimiser votre portefeuille global en fonction de vos objectifs de retraite.
Si vous souhaitez déterminer vous-même votre répartition, je vous recommande d'utiliser une feuille de calcul simple comme celle-ci.
Si vous investissez dans des fonds communs de placement, vous devrez faire des recherches sur les placements des fonds, que vous trouverez dans les prospectus des fonds.
Que vous utilisiez une feuille de calcul ou une application, vous arriverez à une différence entre votre allocation actuelle et votre allocation idéale. Dans l'exemple ci-dessus, cet investisseur a 10 % de trop en obligations, 5 % de trop dans les autres placements et 15 % de moins en actions.
3. Acheter et vendre des actions pour équilibrer votre portefeuille
C'est là que les choses se compliquent.
En gros, pour aligner votre allocation d'actifs sur votre idée, vous devrez vendre les investissements qui sont surpondérés dans les actifs que vous voulez réduire et acheter des investissements dans les classes d'actifs que vous voulez augmenter.
Pour prendre un exemple simple, disons que vous possédez deux fonds indiciels, dont le solde est de 5 000 € chacun.
- Fonds indiciels 1 - 5 000 €
- Fonds indiciels 2 - 5 000 €
- Total : 10 000 € (100 %)
Vous avez donc une allocation d'actifs de 50/50. Vous avez décidé d'être plus dynamique et d'augmenter la répartition de votre actif à 80 % d'actions et 20 % d'obligations.
Pour ce faire, vous devez vendre 3 000 € du Fonds total du marché obligataire et acheter 3 000 € du Fonds total du marché boursier, de sorte que votre portefeuille ressemble à ceci :
- Actions - 8 000 € (80 %)
- Obligations - 2 000 € (20 %)
- Total : 10 000 € (100 %)
Et si vous achetiez des actions ?
Il arrive souvent que vous décidiez de rééquilibrer votre portefeuille en même temps que vous achetez des actions. Dans l'exemple ci-dessus, disons que vous voulez arriver à une répartition 80/20 et que vous avez l'intention d'investir 2 000 € supplémentaires.
Votre portefeuille total vaudra maintenant 12 000 € et vous voudrez qu'il comprenne 9 600 € d'actions et 2 400 € d'obligations. Dans ce cas, vous vendez 2 600 € dans le fonds d'obligations, vous les ajoutez aux liquidités que vous souhaitez investir et vous achetez 4 600 € dans le fonds d'actions. Votre portefeuille ressemblera alors à ceci :
- Actions - 9 600 € (80 %)
- Obligations - 2 400 € (20 %)
- Total : 12 000 € (100 %)
À quelle fréquence devez-vous procéder à un rééquilibrage ?
Pour la plupart des jeunes investisseurs à long terme, un rééquilibrage une fois par an devrait suffire. Si vous ne parlez que des comptes de retraite, le moment du rééquilibrage n'a pas vraiment d'importance.
Envisagez un rééquilibrage après de grands mouvements du marché
Lorsqu'un marché monte ou descend de 5 % ou plus, votre allocation risque de se déséquilibrer. Par conséquent, si vous voulez être plus proactif, vous pouvez envisager de rééquilibrer votre portefeuille chaque fois que les marchés connaissent des mouvements spectaculaires, comme les hausses et les baisses que nous avons connues en janvier.
Le rééquilibrage me donne mal à la tête, comment puis-je l'éviter ?
Rééquilibrer un portefeuille d'investissement compliqué était autrefois un exercice fastidieux qui rendait intéressant le fait d'avoir un conseiller financier dans son coin. Mais la technologie est venue à la rescousse.
Si vous êtes toujours méfiant, envisagez 'un robot-conseiller, ou ce que j'aime appeler un compte d'investissement gérés automatiquement.
Il s'agit notamment de Mon Petit Placement. Avec cette société, vous définissez votre allocation d'actifs et elles font le reste pour vous - en rééquilibrant automatiquement et en récoltant les pertes pendant que vous vivez votre vie.
Conclusion
Le rééquilibrage est un élément important de l'investissement à long terme. Une fois par an, vous devriez comparer votre portefeuille d'investissement à votre répartition d'actifs idéale - la bonne combinaison d'actions, d'obligations, de liquidités ou d'autres investissements pour vos objectifs d'investissement.
Ensuite, apportez des changements en vendant et en achetant des parts d'investissements pour réaligner votre portefeuille sur votre objectif souhaité.
Si cela vous semble être quelque chose dont vous ne voulez jamais vous soucier, envisagez de travailler avec un conseiller financier ou de vous en tenir à des comptes d'investissement automatique comme Mon Petit Placement.
