Les robots-conseillers proposent des investissements à frais réduits, sans souci, et s'appuient sur une expertise sérieuse. Mais en valent-ils le coût ?
Les roboconseillers ont rendu l'investissement facile. Il suffit de télécharger l'application. Répondez à quelques questions. Déposez votre argent.
Et voilà ! Vous épargnez maintenant pour votre retraite !
Mais les robo-conseillers en valent-ils la peine ? Ou ne sont-ils que des remplaçants médiocres des vrais conseillers financiers ?
Dans cet article, nous expliquons comment fonctionnent les robots-conseillers, combien ils coûtent, et nous vous montrons les rendements réels par rapport aux conseillers financiers. Et nous vous montrerons exactement à qui les robots conseillers sont destinés (et qui devrait les éviter).
Qu'est-ce qu'un robot-conseiller ?
Un robo-conseiller est un service d'investissement automatisé qui vous aide à constituer un portefeuille d'investissement et gère vos placements pour vous. À l'instar d'un conseiller financier, les roboconseillers tiennent compte de votre âge, de vos revenus, de votre tolérance au risque et d'autres facteurs pour constituer un portefeuille diversifié de FNB qui vous aidera à atteindre vos objectifs financiers.
Mais les robo-conseillers facturent beaucoup moins de frais que les conseillers financiers traditionnels - environ 0,25 % du solde de vos placements contre 1 % pour la plupart des conseillers. Les robots-conseillers rééquilibrent aussi automatiquement et périodiquement votre portefeuille, et peuvent même vous aider à optimiser vos impôts.
Dans l'ensemble, les robots-conseillers sont un moyen facile d'automatiser vos investissements tout en évitant les frais élevés des gestionnaires de fonds professionnels.
Comment fonctionnent les robots-conseillers ?
Les robots-conseillers utilisent des algorithmes avancés pour vous aider à constituer un portefeuille d'investissement diversifié en fonction de vos objectifs et de votre tolérance au risque. Pour commencer à investir avec un robot-conseiller, vous devez ouvrir un compte, soit en ligne, soit via une application mobile.
La plupart des roboconseillers ont un questionnaire d'intégration qui permet d'évaluer votre tolérance au risque, en vous posant des questions sur la façon dont vous considérez vos investissements et sur votre degré de tolérance à une baisse de la valeur de votre portefeuille.
Une fois le processus d'intégration terminé, un portefeuille préétabli de ETF vous est présenté. Ces ETF sont généralement répartis entre actions et obligations, représentant plusieurs secteurs du marché et classes d'actifs. La plupart des robots-conseillers vous permettent de personnaliser légèrement le portefeuille, mais vous ne pouvez généralement pas choisir des actions ou des fonds individuels.
Une fois que vous vous êtes engagé dans un portefeuille, vous pouvez relier votre compte bancaire et déposer des fonds. L'argent déposé sera réparti entre les investissements présélectionnés pour vous, et vous pouvez suivre votre portefeuille grâce à l'application mobile correspondante.
Certains services de roboconseillers offrent une gestion financière plus avancée, notamment des fonctions telles que la récolte des pertes fiscales, les prêts sur marge de portefeuille, les applications de suivi des objectifs et les transferts d'argent automatisés.
Un robot-conseiller peut même offrir l'accès à des conseillers financiers agréés qui peuvent répondre à vos questions sur l'argent et s'assurer que vos investissements sont correctement configurés dans l'application.
Rendements des robots-conseillers
Les robots-conseillers utilisent généralement un portefeuille d'ETF à frais réduits pour vous aider à maintenir vos coûts d'investissement à un niveau bas et à diversifier vos placements en détenant des fonds qui possèdent des centaines d'investissements sous-jacents.
Ces fonds peuvent inclure de multiples secteurs du marché et classes d'actifs, comme des actions, des obligations, des biens immobiliers, des matières premières et d'autres investissements. Le rendement des investissements varie selon le portefeuille, et tout le monde n'aura pas la même combinaison d'investissements.
La plupart des robots-conseillers n'ont pas un long palmarès. Mais selon une recherche, les rendements sur cinq ans de la plupart des robots-conseillers se situent entre 2 % et 5 % par an. Et Mon Petit Placement, l'un des meilleurs robots-conseillers disponibles, déclare également que les clients peuvent s'attendre à un rendement d'environ 3 à 12 % par an, en fonction de leur tolérance au risque.
Une remarque sur les rendements à court terme
Une chose à garder à l'esprit est que les rendements annuels moyens peuvent varier considérablement en fonction de la date de début et de la date de fin.
Le S&P 500, par exemple, affiche un rendement annuel moyen (corrigé de l'inflation) de 6,5 % depuis sa création en 1928. Mais le moment où un investisseur est entré sur le marché a sérieusement affecté ses rendements.
Ceux qui sont entrés à la fin des années 60, par exemple, n'ont pas eu beaucoup de rendement pendant des années. Celui qui a placé son argent dans les années 50, en revanche, s'en sortirait très bien. Comme pour beaucoup de choses, le timing est primordial.
Cela est également vrai pour les années plus récentes.
Plus vous avez investi tard dans la reprise, moins elle vous a profité. (C'est pourquoi il est si important de ne pas vendre sous l'effet de la panique après une chute du marché ; vous ratez l'inévitable reprise).
Frais des robots-conseillers
Bien que les robots-conseillers offrent de solides conseils de placement et la possibilité d'automatiser vos investissements, ils ne sont pas gratuits. Et les frais que vous payez pour ces services peuvent gruger votre rendement total.
Mais la bonne nouvelle est que les robots-conseillers sont beaucoup moins chers que leurs homologues. Alors que la plupart des conseillers en placement facturent environ 1 % des actifs sous gestion (ASG), les robots-conseillers facturent généralement environ 0,25 % des ASG (ou moins).
Certains robots-conseillers facturent des frais mensuels fixes, mais ces services ne sont généralement pas très avantageux pour les investisseurs ayant de petits montants investis.
En plus des frais de gestion, les investisseurs devront payer le ratio de dépenses de tous les fonds dans lesquels ils sont placés dans le cadre du portefeuille d'investissement. Heureusement, la plupart des robots-conseillers s'en tiennent aux ETF à faible coût qui facturent moins de 0,10 % par an.
Alternatives aux robots-conseillers
Robot-conseiller vs. fonds indiciel
Vous pouvez peut-être constituer votre propre portefeuille en choisissant vous-même une bonne combinaison de fonds indiciels.
Cette solution est moins chère que celle des robots-conseillers (en ce qui concerne les frais), mais elle est peut-être aussi plus risquée, car vous devez comprendre ce dans quoi vous investissez à un niveau plus profond. Mais les rendements peuvent être plus robustes, vous procurant une plus grande croissance.
Voici comment votre portefeuille serait comparé s'il était détenu par un robot-conseiller ou s'il était simplement investi dans des fonds indiciels :
Robo-conseiller (500 € par mois investis, rendement de 6 %, frais de 0,25 %) :
- Valeur du portefeuille de fonds indiciels sur 5 ans = 35 589,26 € (35 851,91 € - 262,65 € de frais).
- Valeur du portefeuille de fonds indiciel 10 ans = 82 656,72 € (83 829,86 € - 1 173,14 € de frais)
- Valeur du portefeuille du fonds indiciel 20 ans = 227 227,97 € (233 956,36 € - 6 728,39 € de frais)
- Valeur du portefeuille de fonds indiciel 30 ans = 480 091,21 € (502 810,06 € - 22 718,85 € de frais)
- Valeur du portefeuille de fonds indiciels sur 40 ans = 922 363,22 € (984 286,10 € - 61 922,88 € de frais)
Fonds indiciels (500 € par mois investis, rendement de 8 %, frais de 0,04 %) :
- Valeur du portefeuille de fonds indiciels sur 5 ans = 37 971,20 € (38 015,57 € - 44,37 € de frais)
- Valeur du portefeuille du fonds indiciel 10 ans = 93 660,10 € (93 872,92 € - 212,82 € de frais)
- Valeur du portefeuille du fonds indiciel 20 ans = 295 117,56 € (296 537,53 € - 1 419,97 € de frais)
- Valeur du portefeuille du fonds indiciel 30 ans = 728 440,95 € (734 075,21 € - 5 634,26 € de frais)
- Valeur du portefeuille de fonds indiciels sur 40 ans = 1 660 494,54 € (1 678 686,24 € - 18 191,70 € de frais)
Robo-conseiller et fonds à date cible
Alors que les robots-conseillers constituent un portefeuille de ETF et de fonds individuels, un fonds à date cible est un fonds unique qui détient une combinaison diversifiée d'investissements qui s'ajustent au fil du temps.
Les robots-conseillers et les fonds à date cible sont tous deux conçus pour s'adapter à votre âge, en faisant passer vos placements d'une approche agressive à une approche prudente. Et tous deux aident les investisseurs à planifier leur retraite.
Mais alors que les robots-conseillers facturent des frais annuels de 0,25 % (plus les frais des fonds sous-jacents), les fonds à date cible ne facturent qu'environ 0,1 %.
Voici comment ils se comparent :
Robo-conseiller (500 €/mois investis, 6 % de rendement, 0,25 % de frais) :
- Valeur du portefeuille de fonds indiciel sur 5 ans = 35 589,26 € (35 851,91 € - 262,65 € de frais)
- Valeur du portefeuille de fonds indiciel 10 ans = 82 656,72 € (83 829,86 € - 1 173,14 € de frais)
- Valeur du portefeuille du fonds indiciel 20 ans = 27 227,97 € (233 956,36 € - 6 728,39 € de frais)
- Valeur du portefeuille de fonds indiciel 30 ans = 480 091,21 € (502 810,06 € - 22 718,85 € de frais)
- Valeur du portefeuille de fonds indiciels sur 40 ans = 922 363,22 € (984 286,10 € - 61 922,88 € de frais)
Fonds à date cible (500 € par mois investis, rendement de 6 %, frais de 0,1 %) :
- Valeur du portefeuille du fonds indiciel sur 5 ans = 35 746,64 € (35 851,91 € - 105,27 € de frais)
- Valeur du portefeuille d'un fonds indiciel sur 10 ans = 83 358,50 € (83 829,86 € - 471,36 € de frais).
- Valeur du portefeuille du fonds indiciel 20 ans = 231 238,51 € (233 956,36 € - 2 717,85 € de frais)
- Valeur du portefeuille du fonds indiciel 30 ans = 493 581,27 € (502 810,06 € - 9 228,79 € de frais)
- Valeur du portefeuille de fonds indiciels sur 40 ans = 958 983,74 € (984 286,10 € - 25 302,36 € de frais)
Robo-conseiller et conseiller financier
Les robots-conseillers remplissent un grand nombre de fonctions similaires à celles d'un conseiller financier. La planification de portefeuille, le rééquilibrage, la fixation d'objectifs et même la planification fiscale sont disponibles dans la plupart des grands services de robo-conseillers.
Les conseillers financiers font toutes ces choses, mais ils peuvent aussi répondre à des questions spécifiques que vous pouvez avoir sur le plan, et faire des ajustements en fonction de vos préférences. De plus, les conseillers financiers gèrent activement votre argent, alors que les robots-conseillers le font sur la base d'algorithmes et de règles préétablies.
Chaque service présente des avantages et des inconvénients, mais voici comment les rendements peuvent être comparés :
Robo-conseiller (500 € par mois investis, 6 % de rendement, 0,25 % de frais) :
- Valeur du portefeuille de fonds indiciels sur 5 ans = 35 589,26 € (35 851,91 € - 262,65 € de frais).
- Valeur du portefeuille de fonds indiciel 10 ans = 82 656,72 € (83 829,86 € - 1 173,14 € de frais)
- Valeur du portefeuille du fonds indiciel 20 ans = 227 227,97 € (233 956,36 € - 6 728,39 € de frais)
- Valeur du portefeuille de fonds indiciel 30 ans = 480 091,21 € (502 810,06 € - 22 718,85 € de frais)
- Valeur du portefeuille de fonds indiciels sur 40 ans = 922 363,22 € (984 286,10 € - 61 922,88 € de frais).
Conseiller financier (500 € par mois investis, rendement de 6 %, frais de 1 %) :
- Valeur du portefeuille de fonds indiciels sur 5 ans = 34 811,48 € (35 851,91 € - 1 040,43 € de frais)
- Valeur du portefeuille du fonds indiciel 10 ans = 79 240,72 € (83 829,86 € - 4 589,14 € de frais)
- Valeur du portefeuille du fonds indiciel 20 ans = 208 315,51 € (233 956,36 € - 25 640,85 € de frais)
- Valeur du portefeuille du fonds indiciel 30 ans = 418 564,74 € (502 810,06 € - 84 245,32 € de frais)
- Valeur du portefeuille de fonds indiciels sur 40 ans = 761 038,58 € (984 286,10 € - 223 247,52 € de frais)
Avantages et inconvénients des robots-conseillers
Avantages
- Frais réduits par rapport aux conseillers financiers
- Approche d'investissement diversifiée
- Accès à des outils de fixation d'objectifs et de planification fiscale
- Permet d'éviter les fonds à coût élevé
Inconvénients
- Peu de possibilités de personnalisation
- Les frais peuvent être élevés par rapport à un investissement personnel
Conclusion : Les robots-conseillers en valent-ils la peine ?
Les robots-conseillers sont un excellent moyen pour les investisseurs qui ne s'occupent pas de tout de se constituer un portefeuille d'investissement sans avoir à payer les frais élevés d'un conseiller financier.
Mais si vous êtes un investisseur bricoleur qui aime choisir ses investissements, vous vous sentirez limité par le manque de flexibilité d'un robot-conseiller.
Et si vous trouvez que vous ne pouvez pas supporter les hauts et les bas du marché boursier et regarder constamment la valeur de vos investissements fluctuer, vous aurez peut-être intérêt à trouver un conseiller financier rémunéré uniquement par des honoraires.
