Les investisseurs peuvent investir dans le cuivre soit directement, soit indirectement. Dans le cadre de ces deux méthodes principales, il existe de multiples façons d'investir dans le métal, y compris le cuivre physique, les contrats à terme, les actions, les ETF et les OPCVM.
Principes essentiels du cuivre et des investissements en cuivre
Le cuivre est un métal doux, de couleur or rougeâtre, qui est utilisé pour fabriquer de la monnaie en plus d'avoir des applications industrielles telles que la tuyauterie, le câblage électrique, les radiateurs de voiture, les climatiseurs, les systèmes de chauffage domestique et les chaudières à vapeur. Ces qualités font du cuivre une matière première polyvalente et un actif financier qui peut être utilisé comme investissement.
Les investissements dans le cuivre peuvent être directs ou indirects et peuvent être réalisés sous forme de barres de cuivre, de pièces de cuivre, de contrats à terme, de fonds communs de placement, d'actions, de fonds négociés en bourse (FNB) ou d'options sur des actions et des FNB admissibles.
Investir directement dans le cuivre
Pour investir directement dans le cuivre, les investisseurs peuvent le détenir sous forme physique, ce qui peut se faire par l'achat de lingots de cuivre ou de pièces de monnaie en cuivre.
Bien que cela ne soit pas aussi direct que l'achat de pièces ou de lingots, les investisseurs peuvent également s'exposer à la valeur du cuivre en achetant des contrats à terme.
- Lingots : Comme l'or et l'argent, le cuivre peut être acheté sous forme de lingots auprès de négociants en métaux.
- Pièces de cuivre : Plus pratiques que les grosses barres, les ronds et les pièces de cuivre peuvent être achetés en plus petits formats auprès de négociants privés.
- Contrats à terme : Achetés sous forme de contrats, les contrats à terme sur le cuivre obligent l'investisseur à acheter ou à vendre une certaine quantité de cuivre à une date d'expiration donnée, ce qui crée une exposition au cuivre. La position peut être fermée avant l'expiration ou transférée à un nouveau contrat. Comme pour les autres contrats à terme sur marchandises, les investisseurs ont rarement l'intention de devenir propriétaires de l'actif lui-même.
Avertissement : Bien que le cuivre soit un métal largement utilisé, il ne constitue pas nécessairement un investissement adapté aux portefeuilles de tous les investisseurs. Par exemple, le prix du cuivre peut être influencé par de multiples facteurs, notamment la santé des économies mondiales, ainsi que l'offre et la demande pour un usage industriel. Ainsi, le prix du cuivre n'est pas prévisible, surtout à court terme. Le type d'investisseurs qui s'exposent généralement au cuivre par le biais de contrats à terme et d'options sont ceux qui sont prêts à prendre le risque supplémentaire de la fluctuation du prix à court terme. Certains investisseurs utilisent le cuivre et d'autres matières premières dans le cadre de stratégies de diversification et de couverture.
Investir dans le cuivre de manière indirecte
- Actions de sociétés minières de cuivre : Si un investisseur souhaite s'exposer au cuivre en tant qu'investissement en actions, il peut choisir d'acheter des actions de sociétés minières de cuivre.
- FNB de cuivre : Un investisseur peut également acheter des actions d'un FNB conçu pour suivre le prix du cuivre, moins les frais du fonds. Les différents FNB de cuivre peuvent détenir des lingots de cuivre, des contrats à terme de cuivre ou des actions de sociétés minières de cuivre. Certains peuvent également avoir un effet de levier.
- OPCVM de cuivre : Les investisseurs peuvent obtenir une exposition indirecte au cuivre en achetant des actions d'un OPCVM qui détient des actions de sociétés associées à l'extraction du cuivre. Certains OPCVM de produits de base à large panier et certains OPCVM de ressources naturelles comprennent des mineurs de cuivre dans leurs avoirs.
- Options : L'achat d'une option donne au propriétaire le droit, mais non l'obligation, d'acheter (option d'achat) ou de vendre (option de vente) un actif lié au cuivre, comme une action ou un ETF.
Conseil : les investissements indirects dans le cuivre peuvent présenter des degrés d'exposition au métal et des degrés d'effet de levier et de risque différents par rapport aux autres actifs. Les investisseurs doivent s'assurer de comprendre la nature des actifs dans tout investissement en cuivre et leur relation attendue avec le métal lui-même.
Où peut-on investir dans le cuivre ?
Avantages et inconvénients d'investir dans le cuivre
Avantages d'investir dans le cuivre
- Plusieurs façons d'investir : Le cuivre est une matière première fréquemment négociée et les investisseurs disposent d'un éventail de choix, y compris le cuivre physique, les actions minières de cuivre, les ETF et les fonds communs de placement de matières premières à large panier, pour obtenir une exposition directe ou indirecte au métal.
- Couverture contre l'inflation : Le cuivre étant un métal industriel largement utilisé, sa demande accrue en période d'expansion économique fait des investissements dans le cuivre une couverture potentielle contre l'inflation ou d'autres facteurs économiques généraux.
Les inconvénients d'investir dans le cuivre
- Sensibilité économique : En tant que métal industriel, la demande de cuivre peut chuter considérablement pendant les périodes de faiblesse économique.
- Exposition limitée : Investir dans des OPCVM ou des FNB peut n'offrir qu'une exposition limitée au cuivre dans un portefeuille plus large composé d'autres titres. Certains FNB peuvent également contenir des produits dérivés et avoir un effet de levier.
- Stockage, assurance et autres coûts : L'achat du métal physique peut entraîner d'autres coûts tels que le stockage ou l'assurance.
- Risque de marché : Comme d'autres matières premières, le prix du cuivre peut connaître de fortes fluctuations à court terme. La négociation de contrats à terme sur le cuivre peut entraîner des pertes supérieures au montant déposé auprès d'un courtier.
Remarque importante : l'exploitation du cuivre est controversée et coûteuse, ce qui ajoute des risques pour les actions des mines de cuivre.
Recherche d'investissements en cuivre
Il existe de nombreuses ressources pour effectuer des recherches sur les investissements dans le cuivre, mais les investisseurs doivent se méfier des recherches provenant de parties qui tentent de vendre des investissements directs ou indirects dans ce métal.
Pour effectuer des recherches sur les investissements dans le cuivre, les investisseurs sont invités à consulter des sites Web indépendants, où les investissements dans le cuivre peuvent être inclus dans les nouvelles sur les matières premières et parfois dans les nouvelles sur l'or et les métaux précieux.
Conclusion
Les investisseurs qui souhaitent ajouter du cuivre à leur portefeuille disposent d'un large éventail d'options, notamment des lingots et des pièces de cuivre physique, des actions de sociétés minières de cuivre, des FNB de cuivre et certains OPCVM de matières premières.
Les investisseurs doivent évaluer soigneusement les avantages et les risques des divers investissements dans le cuivre avant d'acheter.
