Faut-il investir tout son argent dans les actions ?

Si vous demandez à votre grand-père dans quoi il a investi, il vous répondra probablement des actions, des obligations et éventuellement des métaux précieux.

Eh bien, les temps ont changé. De nos jours, il y a beaucoup d'actifs dans lesquels vous pouvez potentiellement investir.

Les investisseurs de la nouvelle génération se lancent dans des investissements tels que les crypto-monnaies, les prêts entre pairs, les investissements immobiliers financés par plusieurs personnes, les investissements en micro-capital-risque... La liste est longue !

Chaque année, il y a de plus en plus d'options quant à ce que vous pouvez faire avec votre argent durement gagné.  Aujourd'hui, je vais déballer certaines de vos meilleures options d'investissement et vous aider à décider combien investir en actions.

Investissements traditionnels

Lorsque vous investissez dans un actif, quel qu'il soit, vous devez rechercher une longue histoire de rendement de cet investissement.

Vous devez vous assurer que vous choisissez un actif qui rapporte de l'argent aux gens depuis des décennies, voire des siècles.

Même si vous ne voyez pas ces rendements chaque année, vous voulez être sûr que votre investissement génère des rendements constants sur une longue période, ce qui est l'un des inconvénients des investissements du Nouvel Âge.

Bien qu'elles soient passionnantes, ces options ont un historique de fonctionnement très limité par rapport aux investissements de la vieille école comme les actions et les obligations. 

1. La Bourse

Prenons l'exemple du marché boursier.

Le marché boursier enrichit les gens depuis plus de 100 ans, créant des milliardaires comme Warren Buffet.

Les investisseurs qui achètent et conservent leurs titres à long terme peuvent espérer un rendement moyen de 10 % sur le marché boursier. Il est toutefois important de comprendre que ce rendement de 10 % n'est pas nécessairement le vôtre chaque année.

Certaines années, vous pourriez obtenir un rendement de 15 %, tandis que d'autres années, vous pourriez subir une perte de 20 % ou plus. Les investissements à plus haut risque comme les actions auront une plus grande volatilité et des fluctuations de prix plus importantes. 

2. Les obligations

Examinons maintenant les obligations.

Lorsqu'il s'agit d'investir dans des obligations, il existe trois catégories :

Les obligations municipales : titres de créance émis par des États ou des collectivités locales utilisés pour financer des projets tels que la construction de routes ou d'autres services publics.

Obligations d'État/du Trésor : titres de créance émis par le gouvernement et utilisés pour financer les dépenses publiques.

Obligations d'entreprise : titres de créance émis par les entreprises pour financer leurs activités courantes.

Parmi ces trois catégories, les obligations d'État sont considérées comme l'investissement le plus sûr et le moins risqué, mais chacune d'entre elles peut constituer à tout le moins une bonne option d'investissement à court terme.

Étant donné que les actions ont historiquement affiché les rendements les plus élevés parmi les actifs mentionnés, les gens pensent souvent à investir tout leur argent dans les actions, mais c'est là que vous devriez suivre les conseils d'un professionnel de l'investissement qualifié.

La plupart des portefeuilles d'investissement comprennent un mélange d'actions et d'obligations, mais vous devriez peut-être envisager d'investir à 100 % dans des actions.

Cette stratégie vous permettrait de maximiser vos rendements, non ?

Voici quelques raisons pour lesquelles vous pourriez (ou ne pourriez pas) vouloir investir tous vos placements en actions.

Tout d'abord, voyons à quel moment les gens envisagent généralement de tout investir en actions.

Quand il ne faut pas tout miser

Les gens veulent acheter l'actif qui se porte le mieux.

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Ils entendent parler d'amis et de membres de leur famille qui font un malheur sur le marché boursier et ils veulent une plus grande part de l'action.

Le problème est que les actions sont généralement en plein essor à la fin d'un marché haussier. Sur le marché boursier, il y a des périodes où le prix des actions augmente (marché haussier) et des périodes où le prix des actions diminue (marché baissier).

Malheureusement, la pire période pour investir à 100 % dans des actions est celle d'un marché haussier. Les personnes qui le font doublent souvent leur investissement dans un actif qui devrait subir une correction.

Ce que vous constaterez en devenant un investisseur expérimenté, c'est que la bonne décision est souvent mal perçue. Votre meilleur pari est d'aller à l'encontre de la tendance dominante du marché.

Voici l'une de mes expressions préférées à propos du marché boursier :

Les haussiers gagnent de l'argent avec la hausse des prix des actions. Les baissiers gagnent de l'argent avec la chute des cours. Les moutons suivent le troupeau jusqu'à l'abattoir. Si tout le monde double la mise sur le marché boursier en misant tout, et que vous faites de même, vous suivez le troupeau. 

Il en va de même pour les personnes qui achètent des actions individuelles. Les gens ont tendance à se concentrer sur les actions qui atteignent des sommets sur 52 semaines, et non des creux sur 52 semaines.

Ils s'empilent sur un titre en plein essor en s'attendant à ce qu'il continue à s'envoler ! Le dicton est "acheter bas, vendre haut" et non "acheter haut, vendre plus haut".

Dans cette situation, les investisseurs novices reçoivent souvent une leçon précieuse : c'est rarement une bonne idée d'investir dans des actions à des sommets historiques.

Pourquoi ?

Ces actions qui s'envolent sont discutées dans tous les médias. Elles sont les plus exposées, et par conséquent, plus d'argent est dirigé vers elles.

Comme de plus en plus de personnes s'empilent sur ces actions de haut vol, le prix grimpe de plus en plus haut, donnant aux investisseurs la fausse impression que ces actions ne peuvent que monter.

Souvent, c'est exactement le contraire qui est vrai et l'action n'a pas d'autre choix que de baisser ! 

Quand se lancer à fond

S'il y a un moment pour investir à 100% dans des actions, c'est lorsque les actions sont sous-évaluées dans un marché baissier.

Pour reprendre les mots de Warren Buffett, soyez avide quand les autres sont craintifs ! En règle générale, il faut faire exactement le contraire de ce que font les autres.

Si vos amis parlent de vendre des obligations et de placer tout cet argent sur le marché boursier, c'est peut-être le bon moment pour vendre quelques actions et acheter des obligations. Quand tout le monde entre, vous devriez sortir !

Une autre option, qui est souvent la meilleure, consiste à ne rien faire.

Voici ce que je veux dire : Si vous avez un portefeuille diversifié d'actions, d'obligations et d'autres actifs, envisagez de conserver ce que vous avez. Ce que font les autres n'a pas d'importance !

Lorsqu'il s'agit d'investir, l'activité est l'ennemi. L'activité entraîne des frais de commission et cela retire de votre compte de l'argent qui serait resté investi à l'origine. 

Voici un scénario dans lequel vous pourriez envisager d'investir à 100 % dans des actions :

Si vous êtes un jeune investisseur, vous avez de nombreuses années devant vous pour permettre aux investissements de suivre une tendance à la hausse et votre tolérance au risque est nettement plus élevée.

En tant que jeune, vous pourriez décider d'investir tout votre argent dans des actions en raison des rendements plus élevés. 

Votre portefeuille sera plus volatil, mais dans l'ensemble, vous devriez obtenir un meilleur rendement à long terme. Puis, en vieillissant, vous pouvez diversifier et allouer une partie de votre argent à des obligations ou à d'autres investissements. 

L'âge est important

Si vous suivez le modèle classique d'allocation d'actifs, vous soustrairez votre âge de 100 pour obtenir le pourcentage de votre argent que vous devriez placer en actions. Si vous avez 20 ans, vous devriez avoir 80 % en actions et 20 % en obligations. 

Mais il y a un problème avec ce modèle : les gens vivent plus longtemps ! Puisque les gens vivent plus longtemps, le modèle de répartition des actifs doit être ajusté.

Le modèle traditionnel est probablement trop conservateur pour la plupart des gens de nos jours. Selon le modèle actualisé, un jeune de 20 ans aurait une allocation de 100 % en actions et de 0 % en obligations.

Ainsi, pour une jeune personne, la plupart des gens diraient qu'il est acceptable d'avoir 100 % de son argent en actions.  L'objectif de l'investissement est d'assurer la sécurité de l'avenir.

Vous travaillez probablement actuellement, peut-être dans un emploi que vous ne souhaitez pas conserver toute votre vie. Pour la plupart des gens, cette sécurité consiste à pouvoir prendre sa retraite un jour.

Au fur et à mesure que vous vieillissez et que vous vous rapprochez de la retraite, vous souhaitez investir moins d'argent dans des actions et plus d'argent dans des placements à faible risque comme les obligations.

Lorsque vous atteignez l'âge de la retraite, l'objectif de votre portefeuille passe de la croissance de votre patrimoine à sa préservation.

Si vous avez 20 ans et que vous avez des décennies devant vous, il est logique d'investir à 100 % dans des actions. En tant que personne âgée, ce niveau de risque est excessif et, dans certains cas, dangereux.

Tout comme votre tolérance au risque

Voici un autre élément à prendre en compte : Si vous vous lancez à 100% dans les actions, vous devrez avoir la peau très dure.

S'il est vrai que les investisseurs obtiendront de meilleurs rendements des actions s'ils maintiennent le cap, c'est beaucoup plus facile à dire qu'à faire.

Lors d'un krach boursier, vous pourriez voir votre portefeuille subir une correction de 20 % ou plus.

Tout le monde autour de vous vendra des actions et se tournera vers d'autres actifs.  Vous pourriez voir votre compte baisser semaine après semaine pendant un an ou plus. La question est de savoir si vous serez tenté de vendre et de réduire vos pertes. 

Prenons l'exemple du marché baissier de 2007 à 2009. Au cours de cette période de 17 mois, le S&P 500 a perdu environ la moitié de sa valeur.

Comment auriez-vous réagi dans cette situation ?

Si vous étiez comme certaines personnes qui étaient investies à 100 % dans des actions à l'époque, vous vous êtes tiré une balle dans le pied en vendant par crainte de pertes plus importantes à l'avenir.

Pensez-y de cette façon : Si votre portefeuille pouvait subir une baisse de 50 % sans que vous soyez affecté, vous pourriez investir dans un portefeuille composé à 100 % d'actions pour maximiser vos rendements. En seriez-vous capable ?

Pour la plupart des gens, un mélange d'actions, d'obligations et de liquidités leur conviendra parfaitement. D'autres peuvent décider de se diversifier dans d'autres actifs comme l'immobilier, les métaux précieux ou même des investissements d'un nouvel âge comme les crypto-monnaies.

L'argument en faveur de ce type de diversification est que vous voulez que les actifs de votre portefeuille fassent différentes choses à différents moments. Peut-être que vos actions sont en baisse de 20 %, mais que l'or dans votre coffre-fort est en hausse !

L'objectif de la diversification est de maximiser les rendements et de minimiser les risques en investissant dans un certain nombre d'actifs différents. Ne mettez pas tous vos œufs dans le même panier ! 

Pour ceux qui décident d'investir à 100 % dans des actions, appliquez ces mêmes règles de diversification à vos placements en actions.

Plutôt que d'investir tout votre argent dans une ou quelques actions, envisagez d'investir dans des fonds qui vous donnent une exposition à l'ensemble du marché.

En outre, vous devriez envisager une exposition à des marchés entièrement différents, comme les marchés internationaux ou les marchés émergents.

Répartissez votre argent ! 

Analysons du bitcoin

Considérons un instant les investisseurs en bitcoins.

En 2017, le bitcoin était l'actif le plus chaud que vous pouviez posséder. Vous pouviez acheter des bitcoins et obtenir un rendement de 100 % cette semaine-là ! 

Partout sur Internet, vous entendiez parler de personnes qui prenaient des mesures radicales pour parier sur le bitcoin. Croyez-le ou non, un certain nombre de personnes ont même hypothéqué leur maison pour acheter autant qu'elles le pouvaient !

Ces investisseurs en bitcoins ne respectaient pas les règles de base de la diversification, car ils mettaient tous leurs œufs dans le même panier. Ils misaient tout sur un nouvel actif dont l'historique de rendement était très limité. 

Le bitcoin a atteint un pic d'un peu moins de 20 000 € en 2017. En janvier 2018, il s'échangeait à 13 500 €, et à 7 500 € en février. Ces malheureux investisseurs tardifs en bitcoins ont subi une perte de 60 % ou plus en l'espace de deux mois. 

Pour beaucoup de gens, cela a été une leçon précieuse sur la nécessité de se diversifier. Et de nouvelles données rapportées par Forbes suggèrent que le crash se poursuit en 2019.  N'oubliez pas que les gens ont tendance à doubler sur un investissement au pire moment ! 

Conclusion

Chaque investisseur a un niveau différent de tolérance au risque.

Une jeune personne ayant une tolérance élevée au risque peut décider d'investir à 100 % dans des actions, mais ce n'est probablement pas la meilleure idée pour tout le monde. En vieillissant, vous souhaitez réduire le risque auquel vous vous exposez avec votre portefeuille d'investissement, généralement en allouant plus d'argent aux obligations.

Bien que les obligations aient eu historiquement des rendements plus faibles, elles sont nettement moins risquées que leurs alternatives. Il est important de se rappeler que l'un des objectifs de la diversification est de soutenir votre portefeuille en cas de marché baissier.

Lorsque les actions se déprécient, les investisseurs se réfugient souvent dans les obligations et les métaux précieux, ce qui fait gonfler les cours. L'idée d'un portefeuille composé à 100 % d'actions n'est peut-être pas aussi séduisante qu'elle le semble sur le papier.